

A | 本周三(8月26日)美股盘后,“AI芯片霸主”英伟达将公布2027财年第二季度财报。
据报道,扎克伯格买下了斯特兰卡利城堡(Strancally Castle)和占地 440 英亩(约 178 公顷)的庄园,价格大约在 2,300 万美元-3,500 万美元(IT之家注:现汇率约合 1.55 亿元- 2.36 亿元人民币)之间。一位发言人就此次事件表示:“扎克伯格和他的家人很高兴能够照料这座历史悠久的住宅,也期待在爱尔兰度过更多时间。
GPU旺盛需求背后暗藏股价隐患 尽管当前AI热潮仍然如火如荼,市场对英伟达GPU的需求也依旧旺盛,然而高盛指出,GPU旺盛需求背后仍然暗藏着股价的回调风险。
B | 首先,英伟达想要实现每一个季度都“业绩超预期+上调指引”的难度正在加大。 此外,虽然各大云厂商仍在持续上调资本开支计划,但无法确定接下来他们是否还会继续加码,这会对接下来两个季度业绩形成压力。 高盛指出,英伟达若想在财报公布之后实现股价大涨,仅仅做到常规的“业绩超预期、上调指引”已经不够,还需要释放具备重大分量的新消息。 回顾过往,英伟达此前在2027财年一季报中大幅上调分红,但财报披露次日股价依旧收跌,这表明单纯的利好已经不会必然驱动股价走高。

C | 另一重矛盾点在于,GPU以及AI产业链其他零部件的需求火爆推高了产品价格,却也加重了部分英伟达核心客户的财务负担。 在本月初,英伟达联合阿波罗、贝莱德、黑石、高盛、KKR等多家华尔街机构,共同搭建AI算力基础设施融资平台,计划撬动超过5000亿美元第三方资本。 高盛分析师指出,考虑到部分大客户难以承担高涨的算力采购需求,市场对于供应商循环融资的担忧不断升温,而英伟达目前的表态尚不足以打消这份顾虑。 而高盛希望英伟达能够在财报电话会上,对这一融资平台做出详细说明。

D | 高盛分析师的言外之意非常明晰:即便高盛看好英伟达未来12个月的业绩和股价走势,也预判公司大概率会在本周交出超预期的财报与指引,但除非英伟达抛出重磅新利好,否则财报发布后,英伟达股价更有可能出现下跌,而非大幅冲高。(文章来源:财联社)。
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Published on:08:43:27
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